Options Trading Dow Jones

Strategien, den Dow Jones industriellen Durchschnitt zu handeln Der Dow Jones industrielle Durchschnitt (DJIA) ist einer der ältesten und am meisten gefolgten Börsenindizes in der Welt. Hier sind vier Strategien für den Handel dieser ehrwürdigen Index Eine lange Position in der DJIA. Vielleicht die einfachste und kostengünstigste Weg, um eine lange Position im Index ist durch den Kauf von Einheiten der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust, die Investitionsergebnisse, die dem Preis-und Ertrags-Performance des DJIA entsprechen liefern wollen. Einer der ältesten Exchange Traded Funds (ETFs), sein Ticker-Symbol DIA hat dazu geführt, dass diese ETF besser als Diamonds bekannt ist. Mit dem DJIA erreichen Rekordhöhen im Juli 2014, Investoren nervös über die Investition in den Index auf diesen Ebenen könnte eine Strategie als Dollar-Kosten-Mittelung bekannt. Diese Strategie erfordert die Herstellung der gleichen Dollarbeträge in einer ETF wie der DIA in regelmäßigen Abständen, wie am Anfang oder Ende eines jeden Monats oder Quartals. Dies wird sicherstellen, dass weniger DIA-Einheiten gekauft werden, wenn der zugrunde liegende Index auf erhöhten Werten liegt, und es werden mehr Einheiten erworben, wenn der Index auf depressivem Niveau ist, was die durchschnittlichen Kosten von DIA-Einheiten im Laufe der Zeit verringert. Da die Trajektorie des DJIA im Allgemeinen über einen längeren Zeitraum hinweg hoch ist, kann die Strategie zu spürbaren Renditen führen, wenn sie über einen längeren Anlagehorizont folgt. (Erfahren Sie mehr über ETFs in Investopedias großes Video zu diesem Thema.) Eine kurze Position in der DJIA. Ein Investor, der auf dem DJIA bearish ist, kann eine kurze Position im Index durch die DIA ETF nehmen. Anleger, die einen kurzfristigen Handelshorizont haben, können den DJIA kurzschließen, indem sie Positionen in inversen ETFs wie dem ProShares Short Dow30 (DOG) einnehmen, das täglich die Anlageergebnisse sucht, die der Umkehrung der täglichen Performance des DJIA entsprechen. Mehr aggressive Händler könnten die ProShares UltraShort Dow30 (DXD), die Ergebnisse zweimal die Umkehrung der DJIAs täglichen Leistung sucht. Wie bei jeder Leerverkäufzielstrategie sollte das Kurzschließen des DJIA nur von erfahrenen Händlern und Investoren versucht werden, die mit den Risiken von Leerverkäufen vertraut sind. Trading der DJIA mit Optionen. Der DJIA kann auch leicht über Optionen auf dem DIA ETF gehandelt werden. Ein Investor mit begrenzten Fonds, die bullish auf der DJIA könnte Anrufe auf der DIA ETF zu kaufen, während ein bärischer Investor könnte Sets auf DIA zu kaufen. Beachten Sie, dass DIA-Einheiten auf rund 1/100 des Niveaus des DJIA handeln. Beispielsweise betrug der Schlusskurs der DIA-Einheiten am 24. Juli 2014 170,44, während der Schlusskurs der DJIA an diesem Tag 17.083,80 betrug (DIA-Einheiten handeln nicht genau auf 1/100 der DJIA-Ebene aufgrund der Gebühren und Aufwendungen der ETFs) . Ein bullischer Investor, der glaubt, dass der Index mindestens 5 bis Ende 2014 gewinnen könnte, könnte die Anrufe im Dezember 180 kaufen, die mit etwa 0,77 gehandelt wurden. Ebenso könnte ein bärischer Investor, der der Ansicht ist, dass der DJIA bis zum Jahresende mindestens 5 zurückgehen könnte, Out-of-the-money-Putze wie den Dezember 162 Puts kaufen, die zuletzt bei 3,04 gehandelt wurden. Investoren, die bereits die DIA-Einheiten besitzen und der Meinung sind, dass zusätzlicher Aufwärtstrend im DJIA begrenzt ist, könnten das Betrachten von gedeckten Anrufen berücksichtigen, um Prämieneinnahmen zu erzielen. Hunde der Dow-Strategie. Diese Strategie beinhaltet die Investition gleicher Beträge in die zehn Aktien des DJIA mit der höchsten Dividendenrendite zu Jahresbeginn und bis zum Jahresende. Zu diesem Zeitpunkt verkauft der Anleger diese Jahre Hunde und entsorgt die Erlöse in die neuen Hunde Für das kommende Jahr. Diese Strategie hat in der Regel günstige Ergebnisse im Laufe der Zeit produziert. Es gibt eine Strategie für den Handel der Dow Jones Industrial Average für Investoren jeder Überzeugung, von Anfängern mit begrenztem Kapital zu investieren, zu aggressiven Händlern und hochvermögenswerte Personen mit großen Pools an Kapital zur Verfügung. Disclosure: Der Autor hatte keine der in diesem Artikel erwähnten Wertpapiere zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Möchten Sie lernen, wie Sie investieren Holen Sie sich eine kostenlose 10-wöchige E-Mail-Serie, die Ihnen beibringen, wie Sie anfangen zu investieren. Lieferung zweimal pro Woche, direkt auf Ihren Posteingang. Kaufoptionen auf dem Dow Jones Die einfachste und kostengünstigste Allee zum Handel der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist durch einen Exchange Traded Fund (ETF) (Siehe: Strategien zu Handel der Dow Jones industrielle Durchschnitt). Einer der ältesten ETFs ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA), der den DJIA verfolgt und die Erzielung von Anlageergebnissen anstrebt, die dem Kurs - und Ertragsindex des Index entsprechen. Da jede DIA-Einheit etwa 1/100 des vorherrschenden Niveaus des Dow Jones Industrial Average abdeckt, erfordert der Handel mit dem DIA einen erheblichen Kapitalaufwand. Zum Beispiel, basierend auf dem 13. Mai 2015, Niveau von etwa 18.100 für den DJIA-Index und einem Preis von 181 für eine DIA-Einheit, würde eine Board-Partie 18.100 kosten. Wenn Sie beschränktes Kapital haben, aber den Index handeln möchten, können Optionen auf den Diamanten der umgangssprachliche Begriff für die DJIA ETF ein guter Weg zu gehen, vorausgesetzt, Sie kennen die Risiken im Optionshandel. In den folgenden Abschnitten zeigen wir Ihnen, wie Sie Optionen für den DJIA kaufen können. Arten von Optionsstrategien Für die Zwecke dieser Übung konzentrieren wir uns auf die Optionen vom September 2015, die am 18. September 2015 auf den Diamonds ablaufen. (Für Tipps, wie Sie die richtige Option auswählen, finden Sie unter Wählen Sie die richtigen Optionen für den Handel in sechs Schritten.) Der Schwerpunkt liegt hier auf Kauf (oder gehen lange) Optionen, so dass Ihr Risiko auf die Prämie für die Optionen bezahlt ist, Anstatt Strategien, die Schreiben (oder gehen kurze) Optionen beinhalten. Speziell konzentrieren wir uns auf die folgenden Optionsstrategien: Beachten Sie, dass diese Beispiele keine Handelskommissionen berücksichtigen, die die Kosten eines Handels erheblich erhöhen können. Lange Aufforderung zur DIA-Strategie. Lange Aufforderung an die DJIA ETF (DIA) Begründung. Bullisch auf der zugrunde liegenden Index (die DJIA) Option ausgewählt. September 183 Aktueller Preis anfragen (Gebot / Nachfrage). 3,75 / 4,00 Maximales Risiko. 4,00 (d. H. Optionsprämie bezahlt) Break-even. DIA Preis von 187 durch Option Auslauf Potentielle Belohnung: (vorherrschende DIA Preis Break-even-Preis von 187) Maximale Belohnung. Unbegrenzt Sie würden eine Long-Position auf einem Anruf kaufen oder einleiten, wenn Sie bullisch auf dem zugrunde liegenden Wert waren. Das Allzeithoch auf den DIA-Einheiten zum Zeitpunkt des Schreibens war 182,68, die am 2. März 2015 erreicht wurde, am selben Tag, an dem der DJIA-Index auf 18.288,63 erreichte. Ein Ausübungspreis von 183 bedeutet, dass Sie nach dem DJIA suchen würden, um an seinem März 2015 hoch durch den 18. September 2015 Ablauf der Anrufe zu überspannen. Wenn die DIA-Einheiten unter 183 schließen, was einer Dow-Jones-Ebene von etwa 18.300 nach dem Optionsverfall entspricht, würden Sie die Prämie von 4 verlieren, die Sie für die Anrufe bezahlt haben. Ihr Break-Even-Kurs auf dieser Option Position ist 187 (d. H. Der Ausübungspreis von 183 4 Prämie bezahlt). Was bedeutet dies, dass, wenn die Diamanten schließen genau um 187 am 18. September, die Anrufe würde den Handel mit 4, was den Preis, den Sie für sie bezahlt. Angenommen, Sie verkaufen sie bei 4 (kurz vor dem Ende des Handels am 18. September), würden Sie die 4 Prämie bezahlt, wenn Sie die Anrufe gekauft haben, und Ihre einzigen Kosten würde die Kommissionen bezahlt zu öffnen und schließen Sie die Option Position. Jenseits des Break-even-Punktes von 187 ist der potentielle Gewinn theoretisch unbegrenzt. In dem (unwahrscheinlichen) Ereignis, dass der Dow Jones auf ein Niveau von sagen 20.000 bis zum 18. September 2015 ansteigt, würden die DIA-Einheiten auf ungefähr 200 handeln. Ihr 183 Anruf würde an ungefähr 17 handeln, für einen ordentlichen 13 Gewinn oder 325 Gewinn auf Ihrer Anrufposition. Lange setzen auf die DIA-Strategie. Langes Setzen auf die DJIA ETF (DIA) Gründe. Bearish auf dem darunter liegenden Index (die DJIA) Option ausgewählt. September 175 Put aktuellen Preis (bid / ask). 4.40 / 4.65 Maximales Risiko. 4,65 (d. H. Optionsprämie bezahlt) Break-even. DIA-Preis von 170,35 nach Optionslaufzeit Potenzielle Belohnung: (Break-even-Preis von 170,35 DIA-Preis) Maximale Belohnung. 170.35 Sie würden eine Long-Position einleiten, wenn Sie auf dem zugrunde liegenden Wert bearish waren. In diesem Fall sind Sie auf der Suche nach dem Dow zu mindestens 17.500 nach Option Ablauf, der einen 3.3 Tropfen aus dem aktuellen Trading-Ebene von 18.100 entspricht ablehnen. Wenn die DIA-Einheiten über 175 schließen, was einem Dow-Jones-Niveau von etwa 17.500 nach dem Optionsverfall entspricht, würden Sie die Prämie von 4.65 verlieren, die Sie für die Puts bezahlt haben. Ihr Break-Even-Kurs auf diese Option Position ist 170,35 (d. H. Der Ausübungspreis von 175 weniger 4,65 Prämie bezahlt). So, wenn die Diamanten genau um 170,35 am 18. September schließen, würden die Anrufe zu Ihrem Kaufpreis von 4,65 handeln. Wenn Sie sie zu diesem Preis verkaufen, würden Sie brechen sogar, mit den einzigen Kosten entstehen die Provisionen bezahlt zu öffnen und schließen Sie die Option Position. Jenseits der Break-even-Punkt von 170,35 ist der potenzielle Gewinn theoretisch ein Maximum von 170,35, was bei dem unmöglichen Ereignis der Diamanten auf 0 fallen würde (was dazu führen würde, dass der DJIA-Index auch bei Null gehandelt würde) geschehen würde. Ihre Put-Position würde Geld verdienen, wenn die Diamanten unter 170,35 bis zum Ablauf laufen, was einem Indexstand von etwa 17.035 entspricht. Lets sagen, dass der Dow Jones bis 16.500 bis zum 18. September 2015 stürzt. Die Diamanten würden bei 165 handeln, und die 175 Puts würden rund 10 kosten, für ein potenzielles 5,35 Gewinn oder 115 Gewinn auf Ihre Put-Position. Long Bull Call verbreitet sich auf die DIA-Strategie. Long Bull Call verbreitet sich auf die DJIA ETF (DIA) Rationale. Bullish auf dem Dow Jones, aber wollen Premium-bezahlten Optionen zu reduzieren. September 183 Anruf (lang) und September 187 Anruf (kurz) Aktueller Preis (Geld / Brief). 3.75 / 4.00 für 183 Call und 1.99 / 2.18 für 187 Call Maximum Risk. 2,01 (d. h. Netto-Optionsprämie bezahlt) Break-even. DIA Preis von 185,01 durch Option Auslauf Maximale Belohnung. 4 (dh der Unterschied zwischen den Call-Strike-Preisen) abzüglich der Nettoprämie von 2,01 Der Stier-Call-Spread ist eine vertikale Spread-Strategie, bei der eine Long-Position auf eine Call-Option und eine gleichzeitige Short-Position auf eine Call-Option mit demselben Ablauf angewendet wird Ein höherer Basispreis. Ziel dieser Strategie ist es, eine zinsbasierte Sicht auf die zugrunde liegende Sicherheit zu nutzen, aber zu geringeren Kosten als eine endgültige Long-Position. Dies wird durch die Prämie erreicht, die an der Kurzrufposition empfangen wird. In diesem Beispiel beträgt die gezahlte Netto-Prämie 2,01 (d. H. Eine Prämie von 4 für die 183 lange Rufposition abzüglich der erhaltenen Prämie von 1,99 auf der Short-Call-Position). Beachten Sie, dass Sie den Preis fragen, wenn Sie kaufen oder gehen Sie lange auf eine Option zu bezahlen, und erhalten Sie den Kaufpreis, wenn Sie verkaufen oder kurz auf eine Option. Ihr Break-Even-Preis in diesem Beispiel ist zu einem Preis von 185,01 (d. H. Der Ausübungspreis von 183 auf die lange Aufforderung 2.01 in Nettoprämie bezahlt). Wenn die Diamanten zum Beispiel 186 mit dem Optionsverfall handeln, wäre Ihr Bruttogewinn 3, und Ihr Nettogewinn würde 0,99 oder 49 sein. Der maximale Bruttogewinn, den Sie erwarten können, auf dieser Call-Spread zu machen, ist 4. Angenommen, die Diamonds handeln Bei 190 durch Optionsverfall. Sie hätten einen Gewinn von 7 auf der langen 183-Rufposition, aber einen Verlust von 3 auf der kurzen 187-Rufposition für einen Gesamtgewinn von 4. Der Nettogewinn in diesem Fall nach Abzug der gezahlten 2,01 Nettoprämie beträgt 1,99 Oder 99. Die Stier Call-Spread kann deutlich reduzieren die Kosten für eine Option Position, aber es kapselt auch die potenzielle Belohnung. Long Bear setzen Verbreitung auf der DIA-Strategie. Langer Bär setzte Verbreitung auf die DJIA ETF (DIA) Begründung. Bearish auf dem Dow Jones, aber wollen Premium-bezahlten Optionen zu reduzieren. September 175 Put (lang) und September 173 Put (kurz) Aktueller Preis (Geld / Brief). 4,40 / 4,65 für 175 Put und 3,85 / 4,10 für 173 Put Maximum Risk. 0,80 (d. H. Optionsprämie bezahlt) Break-even. DIA Preis von 174,20 durch Option Auslauf Maximale Belohnung. 2 (dh die Differenz zwischen den Call-Strike-Preisen) abzüglich der Nettoprämie von 0,80 Die Bärenausbreitung ist eine vertikale Spreadstrategie, die eine Long-Position auf eine Put-Option und eine gleichzeitige Short-Position auf eine Put-Option mit demselben Auslauf einleitet Ein niedrigerer Basispreis. Die Gründe für die Verwendung eines Bären setzen Spread ist es, eine bärische Position zu niedrigeren Kosten, im Austausch für einen niedrigeren potenziellen Gewinn zu initiieren. Das maximale Risiko in diesem Beispiel ist gleich der gezahlten Nettoprämie von 0,80 (d. H. 4,65 Prämie für die lange 175 Put und 3,85 Prämie für die kurzen 173 Put). Der maximale Bruttogewinn ist gleich der 2 Differenz der Put-Strike-Preise, während der maximale Nettogewinn 1,20 oder 150 beträgt. Kaufoptionen auf den Dow Jones stellen eine gute Alternative zum Handel der ETF dar, und zwar aufgrund der wesentlich geringeren Kapitalanforderungen für Handelsoptionen , Solange man mit den damit verbundenen Risiken vertraut ist. Dow Jones Industriedurchschnitt Index Optionen Wie man DJIA Index-Optionen tauscht Wenn Sie auf dem DJIA bullish sind, können Sie von einem Anstieg seines Wertes profitieren, indem Sie Dow Jones Industrial Average (DJX) kaufen, Aufrufen. Auf der anderen Seite, wenn Sie glauben, dass der DJIA-Index bereit ist zu fallen, dann DJX Put-Optionen sollten stattdessen gekauft werden. Das folgende Beispiel zeigt ein Szenario, in dem Sie in Erwartung eines Anstiegs des DJIA-Index eine bezahlte DJX-Call-Option kaufen. Zur Vereinfachung sind die Transaktionskosten nicht in die Berechnungen einbezogen worden. Beispiel: DJX Call Option (Bullische Strategie) kaufen Sie haben festgestellt, dass der aktuelle Wert des DJIA Index 7.776,18 ist. Der DJX basiert auf 1 / 100. des zugrunde liegenden DJIA-Index und handelt somit bei 77,76. Eine DJX-Call-Option mit einem nahe gelegenen Ausübungspreis von 78 wird bei 5,18 bezahlt. Bei einem Kontraktmultiplikator von 100,00 beträgt die Prämie, die Sie zum Kauf der Call-Option bezahlen müssen, also 518,00. Unter der Annahme, dass der Wert des DJIA-Index nach dem Optionsauslauftag um 15 auf 8.942,61 gestiegen ist und der DJX nun mit 89.43 gehandelt wird, da er auf dem 1 / 100. des zugrunde liegenden DJIA-Index basiert. Mit dem DJX jetzt deutlich höher als der Option Ausübungspreis, ist Ihre Call-Option jetzt im Geld. Durch Ausübung Ihrer Kaufoption erhalten Sie einen Barausgleichsbetrag, der nach folgender Formel berechnet wird: Barausgleichsbetrag (Differenz zwischen Index-Abrechnungswert und dem Ausübungspreis) x Vertrags-Multiplikator So erhalten Sie (89.43 - 78.00) x 100 1.142,61 Aus der Optionsübung. Abzug der ursprünglichen Prämie von 518,00 Sie bezahlt, um die Call-Option zu kaufen, wird Ihr Nettogewinn aus der Long-Call-Strategie auf 624,61 kommen. Profit auf Long DJX 78 Call Option, wenn DJIA bei 8.942,61 Erlöse aus Option Übung In der Praxis ist es in der Regel nicht notwendig, die Index-Call-Option, um Gewinn zu nehmen. Sie können die Position ausschließen, indem Sie die Option DJX-Option im Optionsmarkt verkaufen. Der Erlös aus dem Optionsverkauf umfasst auch den Restwert, wenn noch etwas Zeit vor Ablauf der Option verbleibt. Im obigen Beispiel, da der Optionsverkauf am Verfalltag durchgeführt wird, gibt es praktisch keinen Zeitwert mehr. Der Betrag, den Sie aus dem Verkauf der DJX-Option erhalten, entspricht immer noch dem intrinsischen Wert. Limited Downside Risk Ein bemerkenswerter Vorteil der langen Dow Jones Industrial Average Call Strategie ist, dass der maximal mögliche Verlust begrenzt ist und gleich dem Betrag ist, der für den Kauf der DJX Call Option bezahlt wird. Angenommen, der DJIA-Index hätte stattdessen um 15 gesunken und drückte den DJX auf 66.10, was weit unter dem Optionspreis von 78 liegt. Jetzt würde es in diesem Szenario überhaupt keinen Sinn machen, die Call-Option auszuüben Zu einem zusätzlichen Verlust führen. Glücklicherweise halten Sie einen Optionsvertrag, und nicht einen Futures-Vertrag, und so sind Sie nicht verpflichtet, jedenfalls. Sie können einfach lassen Sie die Option verfallen wertlos und Ihr Gesamtverlust wird einfach die Call-Option Prämie von 518,00. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real starten, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Vergewissern Sie sich, klicken Sie durch den Link unten und zitieren Sie den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung) Lesen Sie weiter. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle des Haltens der zugrunde liegenden Aktie in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahre 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Aus dem Web